房地产龙头股,为什么消费板块会出现牛股集中营?

2023-07-05 04:20:03 171阅读

房地产龙头股,为什么消费板块会出现牛股集中营?

消费板块怎么跌了这么多,现在消费板块究竟还能不能买呢?

房地产龙头股,为什么消费板块会出现牛股集中营?

我先说答案:消费板块目前的确在遭受前所未有的多重打击,最差预期下的拐点将现,现在或是布局的黄金时期,大消费板块头顶的乌云或许正在散去。

在说原因之前

我们先回顾一下

大消费板块2021年的

两次巨大回撤

数据来源:同花顺iFind,2021.01.04-2022.04.18

如上图所示,2021年至今大消费板块历经三次大跌。分别在2021年2月-3月,2021年5月-9月和2021年12月至今。

首先,来看

第一段回撤(2021年2月-3月)

数据来源:同花顺iFind,2021.02.01-2021.03.12

上证消费行业指数从2月10日的最高点22638跌至3月9日的最低点16579,最大回撤高达26.77%。2020年下半年以来,机构抱团行情先后在白酒、创新药、新能源等板块上演,大消费板块里的很多股票都是其中的典型代表。那因抱团而上涨的板块其估值水平会发生什么呢?

数据来源:iFind同花顺,2015.01.05-2021.04.01

如上图所示,以大消费板块里最具代表性的食品饮料板块为例,其估值水平所代表的PE在2021年开年已经突破了70,创下了自2015年以来的新高,也许白酒没有泡沫,但是白酒板块在那个时候不敢说没有泡沫。一旦泡沫被刺开,下跌也随之到来。

接下来,来看

第二段回撤(2021年5月-9月)

数据来源:iFind, 2021.05.21-2021.10.08

上证消费行业指数从2021年5月31日的20526点跌至2021年8月31日的15593点,最大回撤高达24.03%。这次大消费板块为什么下跌? 我们观察到的主要的原因是近期国家对互联网、K12教培等行业监管趋严,引发海外资金对国内政策环境的担忧,外资流出其重仓持有的消费板块,致使大消费板块又在5月31日开始下跌。

总结

我们发现大消费板块在2021年以来两次巨大回撤的根本原因是泡沫破裂和政策原因导致一部分外资出逃。我们是否可以从这两段下跌中吸取一些教训,然后分析一下这两点是否会继续冲击大消费板块呢?

答案是可以

那么接着来看

数据来源:iFind,2021.12.01-2022.04.18

上证消费行业指数从2021年12月14日的19374点跌至2022年4月11日的14031点,最大回撤高达27.58%。

"政策影响是否会继续冲击大消费板块?"

前文提到2021年5月到9月的下跌主要原因是政策影响导致外资出逃,那么现在整个大消费板块乃至整个市场所处的政治环境是否宽松呢?

据新华社报道,3月16日,国务院金融稳定发展委员会召开专题会议,研究当前经济形势和资本市场问题。

这次会议的意义十分重大:

中信建投证券首席策略官陈果认为,金融委的专题会议表达了对稳增长的坚定支持,明确了房地产市场未来的发展思路。同时对于市场关注的中概股、平台经济、港股等问题给予了明确的定调,成为这些关键领域当前的“政策定心丸”。

这就代表了市场目前所处的政治环境较为宽松,政策问题难以继续冲击大消费板块。

"估值泡沫是否会继续冲击大消费板块?"

数据来源:Wind,2019.04.17-2022.04.17

前文指出2021年以来的第一次下跌的主要原因是资金抱团导致大消费板块有估值泡沫。但是现在如上图所示,消费各细分行业估值分位数基本都在50%以下,一般来说,百分位越低,估值就越低,市盈率百分位高于50%,就称为高估,低于50%就称为低估。所以,我们认为大消费板块的估值泡沫已经被刺破,大部分消费子行业和核心标的估值回落至合理偏下区间。

总结

大消费板块前两次下跌的主因是抱团瓦解导致泡沫破裂和政策原因导致外资出逃。但是现在,我们发现无论是泡沫问题和政策问题都不会继续冲击大消费板块,大消费板块现在可以是被认为估值合理且政策宽松的。

分析完了前两次下跌

所遗留的历史教训

那么结合现在的冲击

我们该怎么看待大消费板块呢?

我们总结了两点冲击和两点机遇

冲击一

疫情反弹

数据来源:Wind、南方基金,2020.01-2022.03

如上图所示社会消费品零售总额从2022年2月开始出现了断崖式下降,究其原因3月份全国各地的疫情反弹非常明显,实行封城政策的地区也不少,我国经济结构的大多数行业都遭遇严重冲击,酒店餐饮、交通运输、企业工厂、零售消费的影响都很严重。

拐点一

疫情见顶

数据来源:Wind、网络2022.02.24-2022.04.14

但是现在,非上海地区疫情已得到控制,上海疫情近期有望出现拐点,预计社会面清零将逐步实现,大消费板块近期有望摆脱疫情的影响。

拐点二

上海疫情冲击供应链和物流

数据来源:数据来源:Wind、南方基金

数据来源:数据来源:Wind、南方基金

随着上海封控时间的延长,目前两大挑战不断凸显。一是生产中断,即便是已经闭环管理的企业,因闭环多日后出现阳性感染者而只得暂时停工,也有一些企业面临物料短缺而无法继续生产的状况。二是如上图所示,我们可以从近期上海整车货运流量指数和全国整车货运流量指数的断崖式下降看出物流瓶颈的挑战。这两点都给消费品行业在供给端带来了巨大的挑战。

机遇二

复工复产本周开启

图片来源:网络

但是现在,工信部多措并举支持稳生产,保障产业链供应链运转顺畅,货运影响有望在未来修复。

同时4月16日晚,上海经信委发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引》,在确保风险可控的前提下,落实闭环管理,有力有序有效推动企业复工复产,保障产业链供应链安全稳定。

这就意味着复工复产全面开启,大消费板块从供给端将逐渐恢复。

总结

我们先回顾了2021年以来前两次大消费板块下跌的原因,并吸取了教训,结合现在大消费板块所面临的挑战和机遇,我们认为大消费板块最差预期下的拐点将现,现在或是布局的黄金时期,大消费板块头顶的乌云正在散去。

(投资有风险,入市需谨慎)

背后有什么不可告人的故事吗?

东方通信,应该说是19年垮年以来沪深两市最牛的个股,短短的从去年的11月23日最低4.49元,到最高点,一个多月的时间,涨到16.98元最高,涨幅为377%,期间累积出现15个涨停板,而在最近的十个交易日,就有九个涨停板,可以说在涨幅和速度上创出15年股灾以来的个股记录了。

为什么东方通信如此疯狂?是因为5g题材他能在产业中拔得头筹吗?是因为他能成为国内国际5g的行业龙头公司吗?都不是,只是市场炒作和游资心照不宣的集中主攻的品种,多路资金轮番进出,接力炒作,各路营业部轮番上阵。完全是在监管去年和今年两次表态“不过度干预市场交易自由”的典型产物。

因为市场从15年股灾以来和新的监管者换任以来,监管者重心放在新股发行的常态化和对交易人为操纵个股,过度投机进行严厉和高压持续的打击,虽说这个方向是对的,但是监管者没有很好地解决股市内在存在的系统问题,没有解决好新股发行和市场资金平衡的问题,导致了三年熊市,而东方通信正好是三年熊市的典型受害者之一,从15年的最高23元跌到3元,累积跌幅达接近90%,而在5g的产业启动初期和上述监管条件边际改善的节点上,因为最低点和加速点的总市值比较小,40亿左右,加上是国资控股公司,相对来说监管有一定的倾向性,因此被游资作为很好的时间窗口里很好的行业想象力的主攻品种?

而事实上,东方通信和真正的5g产业以及未来受益与5g产业出现业绩增长和提升,关系一点都不存在,历史上,即使3-4g基本上也看不到其在产业的发展和优势,在主业中也仅仅20%左右和通信运营相关,因此完全是一个概念炒作。

而从这周三开始,其每日打板和刷新高点的连续炒作特征开始下降,连续三天未创出新高甚至没有摸板,目前应该可以预见其5日线即将走平乃至于掉头下行,无论后市市场总体如何乐观还是中性,应该说东方通信未来走势风险释放应该是主基调。

谁能告诉我各行各业的龙头股?

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A股市场上银行股的长期投资价值如何?

A股市场,银行股板块,从长期看,具有投资价值,也有投资机会。

我读证券投资专业毕业,在证券公司工作十几年,对银行股还是有很深入的研究。

在此分享对这个问题的看法和分析,让我们了解事情的真相和本质,为大家提供有价值的参考。

一,银行股在股市里面,具有长期投资价值的原因如下:

1,银行的赢利能力强。

银行经营模式就决定了,它的赢利能力强,用很低的存款利息成本获得资金,再用更高的贷款利息获得收入,同时,贷款还需要提供充足的资产抵押。因此,银行股的赢利能力,比很多行业的公司更强,可以说做的是无本生意。

2,银行的牌照形成很高的门槛。

银行这个行业,不是想进入就能进入,必须申请到银行的牌照。现在银行的牌照,更加稀缺,因为监管很严格。银行业,相比其它竞争激烈的行业,就是一个竞争不充分的行业,对银行股的业绩是一个保障。

3,银行股的市盈率,比较低。

虽然市盈率,不是投资的唯一参考,但却是一个重要关注点。银行股板块的整体市盈率,在股市之中,都是偏低的板块,很多银行股的市盈率只有8倍左右。

二,投资银行股的注意事项。

银行股是大盘股,走势会比较稳定,很难大涨,因此,投资银行需要有很好的耐心,慢慢的等待。

买了银行股,不要期待短期能够大涨,但是,银行股也不会大跌,走势比较稳健,适合稳健型的投资者。

三,长线看好的银行股名单。

四大银行之中,长线最看好的银行股是建设银行,它在四大行里面,也是股价最高,建设银行的盈利能力最强。

股份制银行之中,长线看好的银行是招商银行,它的品牌性最好,零售业务是招商银行的最大优势。

四,银行与人生。

银行代表信用,好银行就是好信用。

在我们的人生之中,我们需要珍惜自己的信用,不要辜负朋友的信任,信用是一个人一生的宝贵财富。

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房地产龙头股排名前十?

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