中航资本：惊爆！A股逆全球震荡走出独立行情，万亿资金加上政策红利打造 “慢牛”？

你有没有想过，为什么A股能在全球经济震荡中走出独立行情？

万亿资金正在悄然改变商场的运转轨道。

方针红利与增量资金的两层护航，让“慢牛”格局益发清晰。

商务部宣告9月将出台《扩大服务消费若干方针措施》，要点激活文旅、健康、养老托育等服务范畴。

家政服务作为民生刚需，去年工作营收打破1.23万亿元，但60岁以上老年人口已超3亿，托幼需求掩盖3000万婴幼儿，供需缺口亟待添补。

新方针鼓舞企业拓宽深度保洁、整理收纳等新式服务，并通过社区嵌入式网点供给“点单式”共享服务，把家政变成“微需求”解决方案。

工信部同步加码卫星通信产业，发布19条《辅导定见》，明确支撑手机直连卫星业务。

到2030年，我国方案布置约2.3万颗卫星，开展超千万用户，推进汽车、船只、飞机直连卫星通信网络。

低轨卫星互联网的商用试验已启动，华为、苹果等巨头的新款手机将支撑卫星通信功用，未来十年或催生万亿级蓝海商场。

资金面正在产生历史性搬迁。

国寿和人保半年报显示，险资股票配置比例显著提高，仅上市险企每年可带来近万亿增量资金。

7月以来，1.8万亿居民存款“搬家”至金融商场，理财公司数据印证了这一趋势。

外资也在加快布局，全球对冲基金8月对中概股的加仓规划创半年新高，纳斯达克我国金龙指数企稳反弹。

稀土永磁板块成为资金聚焦点。

8月稀土价格单月上涨超10万元/吨，五矿开展、盛和资源等企业半年报净利润增幅均超100%。

方针端同步发力，工信部等三部门修订稀土开采总量调控办法，强化供应束缚，磁材出口回暖进一步支撑价格上行。

板块内11家公司近一月获组织大幅加仓，龙磁科技、正海磁材等技能面稳居5日线上方。

消费电子迎来新品迸发期。

苹果官宣9月10日发布iPhone 17系列，华为三折叠屏手机定档9月4日。

2025年全球折叠屏手机出货量估计达1983万台，铰链与OLED面板需求激增，立讯精密、歌尔股份等代工厂获组织提早匿伏。

消费电子板块8月成交活跃度上升，10家龙头公司被主力加仓，立讯精密单月涨幅超25%。

商业航天赛道迎来方针与资本共振。

工信部推进卫星通信与5G、人工智能技能融合，建立低轨卫星物联网星座试点，为偏远地区供给广域连接。

卫星载荷制造商上海瀚讯、地面设备商华力创通8月中旬获组织密布调研，资金流入量环比增长37%。

板块指数虽受大盘调整影响，但仍稳守10日线支撑位，技能面未破上行趋势。

家政工作信誉体系加快完善。

商务部“家政信誉查”平台已归集1670万条服务员信誉信息，顾客可扫码核查从业资质。

全国妇联同步推进女人家政品牌建造，制定服务组织评价规范，培育6000多家企业，带动90万女人工作。

方针要求家政企业投保工作责任险，并将灵活工作人员纳入社保和公租房保障规模，提高工作稳定性。

商场分解中暗藏结构机会。

8月成交额接连多日打破2万亿元，但资金偏好显着分解：科创50指数年内涨37.62%，银行与公用事业板块则成防御性挑选。

业绩发表期加重风格切换，稀土、消费电子等方针受益板块逆势走强，而高位题材股出现补跌。

组织调仓显示，南新制药、宏景科技等获接连加仓，CPO与液冷服务器被中幅增持。

方针落地节奏成为要害变量。

商务部将家政促消费纳入“服务消费季”，联合发改委在社区配齐家政网点，打通“最后一公里”。

工信部批量颁布卫星频率答应，立异“不换卡不换号”形式下降用户成本，加快六合融合。

卫星通信与家政服务的方针执行期均锚定2030年，前者方针用户超千万，后者力求构成超百家品牌企业。

资金与方针的双轮驱动正在重塑商场逻辑。

居民存款迁徙和险资增配构成内循环，美联储9月降息预期则吸引外资回流。

家政服务的“爱心工程”与卫星通信的“六合互联”，共同构成经济转型的微观注脚。

当万亿活水遇上万亿产业，结构行情已悄然铺开。