英伟达退场 国产GPU接棒 市场份额剧变

在最近由美国城堡证券组织的一次活动中，英伟达公司的首席执行官黄仁勋发表了一番引人注目的言论。他表示，英伟达在中国市场的份额已经从之前的95%骤降至0，目前公司已完全退出了中国市场。

这一市场份额的崩塌并非偶然事件。多位行业内的专家和分析人士认为，美国不断加强的出口管制政策是导致这一局面的主要原因。这种政策不仅使得英伟达错失了预计高达500亿美元的中国商机，还在全球算力产业版图上造成了显著缺口。在这种情况下，中国的本土芯片制造商正在加速行动，填补空白。贸易环境驱动的供应链重塑浪潮正在兴起，改变着全球半导体行业的竞争格局。

英伟达在中国市场的衰退轨迹与美国对华半导体管制升级节奏高度重合。2022年10月，美国政府在《出口管理条例》中引入针对中国先进芯片的管制措施，明确禁止英伟达向中国出口A100、H100等用于人工智能应用的高端芯片。当时，英伟达凭借领先的GPU架构和成熟的CUDA生态，在中国的大模型训练芯片市场占比接近100%，H100芯片长期处于供不应求的状态。

尽管英伟达迅速推出性能缩水的A800、H800作为替代品，勉强维持了部分市场份额，但行业垄断的裂痕已悄然出现。IDC报告显示，2022年英伟达在中国AI加速卡市场的份额已从巅峰时的超95%降至约85%。

2023年10月，美国商务部将A800、H800也纳入禁售范围，彻底切断了英伟达高端芯片供应。截至2023年上半年，英伟达在国内AI芯片市场的份额虽仍超过85%，但高端领域的主导力已明显松动。2025年4月，美国政府直接禁止向中国销售英伟达专为合规设计的H20芯片，进一步压缩了其市场通道。

虽然在美国政府批准下，英伟达恢复了H20芯片对华出口，但好景不长。7月31日，国家网信办就该芯片存在的漏洞后门风险约谈英伟达，导致国内客户的信任度严重受损。受此影响，英伟达在中国市场的收入急剧缩水。2026财年第二财季，英伟达的中国区收入从36.67亿美元缩水至27.69亿美元。